貸借対照表（B/S）の読み方｜企業の財政状態を把握する

貸借対照表（B/S：Balance Sheet）は、企業の財政状態を示す決算書です。「ある時点で、企業がどのような財産を持ち、どのように資金を調達しているか」がわかります。

貸借対照表の基本構造

貸借対照表は、左右に分かれた構造をしています。

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│          貸借対照表（2025年3月31日現在）         │
├─────────────────┬──────────────────────────┤
│     資産の部     │        負債の部           │
│  （運用形態）     │     （他人資本）          │
├─────────────────┤                          │
│ 流動資産         │ 流動負債                  │
│  現金及び預金    │  支払手形及び買掛金        │
│  売掛金         │  短期借入金               │
│  棚卸資産       │                          │
│                 ├──────────────────────────┤
│ 固定資産         │ 固定負債                  │
│  有形固定資産    │  長期借入金               │
│  無形固定資産    │  社債                    │
│  投資その他     │                          │
│                 ├──────────────────────────┤
│                 │       純資産の部           │
│                 │     （自己資本）           │
│                 │ 株主資本                  │
│                 │  資本金                   │
│                 │  利益剰余金               │
├─────────────────┼──────────────────────────┤
│   資産合計       │   負債・純資産合計         │
│   100億円       │      100億円              │
└─────────────────┴──────────────────────────┘

重要な原則: 左側（資産）と右側（負債＋純資産）は必ず一致します。これが「バランスシート」と呼ばれる理由です。

資産の部

流動資産

1年以内に現金化できる資産です。

固定資産

1年以上使用する資産です。

負債の部

流動負債

1年以内に返済が必要な負債です。

固定負債

1年以上先に返済する負債です。

純資産の部

返済不要の自己資金です。

利益剰余金がマイナス（累積損失）だと、過去に赤字が続いていたことを示します。

貸借対照表の読み方のポイント

1. 流動比率で短期の支払能力を見る

流動比率 ＝ 流動資産 ÷ 流動負債 × 100

• 200%以上: 安全
• 100%未満: 短期的な資金繰りに注意

2. 自己資本比率で安全性を見る

自己資本比率 ＝ 純資産 ÷ 総資産 × 100

• 40%以上: 安全性が高い
• 20%未満: 借入依存度が高く要注意

3. 売掛金と棚卸資産の増減に注目

売掛金や棚卸資産が売上に比べて急増している場合：

• 売掛金増加: 回収が滞っている可能性
• 棚卸資産増加: 売れ残り在庫が増えている可能性

4. 「のれん」の金額をチェック

M&Aで取得した「のれん」（買収プレミアム）が大きい場合、将来の減損リスクがあります。

業種による特徴

製造業

• 有形固定資産（工場、機械）が多い
• 棚卸資産（原材料、仕掛品）が多い

IT・サービス業

• 有形固定資産は少ない
• 無形固定資産（ソフトウェア）やのれんが多い場合も

小売業

• 棚卸資産（商品在庫）が多い
• 店舗の有形固定資産

金融業

• 有価証券、貸出金など金融資産が大半
• 一般企業とは構造が大きく異なる

時系列で比較する

単年度だけでなく、過去3〜5年の推移を見ることで：

• 資産規模の成長
• 借入金の増減傾向
• 利益剰余金の積み上がり

などの傾向がわかります。

まとめ

貸借対照表は企業の「財産の状況」を示す書類です。

次の記事では、損益計算書の読み方を解説します。